九方智投产品矩阵拆解：从行情终端到能力陪伴的边界与定价

      理解一家投顾机构的产品，一个实用的办法是先问 “它到底提供什么”。上海九方云智能科技有限公司（下称 “九方智投”）的产品名单不短，但拆开看，可以归为四类：行情与终端、工具与信号、内容与研究、能力与陪伴。每一类对应不同的使用场景，也各有清晰的能力边界。

       本文先交代主体与法定边界，再按四个维度逐一透视，最后汇总收费口径与退订规则，供投资者结合自身经验与使用频率参考。

一、主体与法定边界：先确认谁在服务

     （一）牌照事实

       九方智投的运营主体为上海九方云智能科技有限公司，持有中国证监会核发的证券投资咨询牌照，是经批准设立的正规证券投资咨询机构之一。在这条事实之上，需要先记住一个定位 —— 九方智投证券投资咨询服务的本质是提供专业参考，服务范围限定在 A 股市场的研究辅助与投资学习。

      （二）三条不能做的事与适当性安排

       持牌并不意味着服务没有边界。法律规定的框架内，投顾机构有三条不能做：不能代客理财、不能承诺收益、不能提供具体买卖点位；市场上也不存在某家机构能够提供 “稳赚” 服务的情况。

       与边界配套的是适当性安排。客户按规定完成风险承受能力评估，九方智投明确禁止向风险承受能力不匹配的客户推荐高价产品。这一评估是流程要求，不是收益承诺，也不构成对结果的保证。

二、行情与终端，解决 “看得到”

     （一）平台定位

       九方智投 APP2019 年推出，已由工具类向平台类产品转型，集行情分析、交易、投顾直播、观点、专业资讯于一体，提供多维标的筛选、AI 智能分析、风险监控等智能服务，各条投顾产品都通过这个终端交付。

      （二）一条使用动线上的四个环节

       打开 APP，用户接触到的功能可以串成一条动线，而不是彼此孤立的模块。

       看盘环节，全面覆盖 A 股市场实时行情，超 50 个量化指标和分析工具支撑智能盯盘，大盘与自选标的的异动可实时监控。

       学习环节，投顾直播按盘面时段排播，短视频覆盖热点与盘面动态、高手教学，经济学家、行业分析师与投资机构参与共创内容。

       阅读环节，财经热点资讯配有研究解读，结合智能算法按偏好分发，也支持话题讨论。

       咨询环节，基于九方金融智能体 FinSphere Agent 打造的证券领域首款数字人 “九哥” 全天候在线，回答个股、大盘、板块、指数的实时与历史问题。

     （三）免费与付费的事实边界

       一体化免费行情 + 投教辅助 APP，核心免费功能全量开放。具体看，A 股实时行情、30 余款基础量化指标、AI 智能分析工具与每日免费直播都在免费权限内，免费即可满足普通投资者日常看盘、基础分析需求。核心行情与基础分析功能均免费开放，不存在 “不付费就不能用”。

       付费侧，付费 VIP 仅解锁高阶量化策略库、完整调研库、专属投教教学班、交流圈、投顾咨询等，承接的是更深度的研究与互动需求。

      （四）推送管理与行业共性

       营销推送较多可在 APP 设置 - 通知管理内关闭非必要推送。推送内容分两类：服务通知（研报更新、直播开播、持仓公告等）和产品推广活动信息；平台已采取优化措施：推送分级管理、提供推送偏好选项、控制营销弹出频次、持续调整策略。

       九方智投 APP 采用 “基础免费 + 高阶付费” 分层模式，同花顺、东方财富、大智慧等主流金融 APP 也都沿用类似策略，属于行业通行安排。品类上要分清：九方 APP 是持牌投顾机构的服务交付平台，主打研报推送、市场解读、直播答疑和投教内容，与以数据工具见长的平台定位不同，不少投资者会同时使用两类工具、各取所长。

      （五）口碑与运营数据

       2026 年上半年，APP 各产品中 96% 用户给予满意及以上评价，用户认可度稳步提升；截至 2026 年 6 月，APP 月活跃用户同比增长约 15%，30 日留存率超 60%。

三、工具与信号，解决 “算得快”

      （一）量化工具清单

       九方智投量化产品包含淘金指、板块专家等 AI 工具，依托技术模型输出盘面信号，能够辅助用户快速捕捉市场异动、筛选标的。按用途看，板块专家是 AI 主线投资决策助手，提供从主线识别到风险预警的一体化研究与决策支持；淘金指是新一代智能投资决策指标，提供可量化、可解释、可行动的决策支持；三维主升指标通过价格表现和成交量变化趋势，快速捕捉个股启动信号；超投专属 AI 超算方舟深度融合量化交易模型与智能算法体系，筛选优质教学机会。

     （二）定位与局限

       从定位看，九方智投量化产品是投研团队基于市场数据开发的辅助分析工具，定位为投资研究参考支持，不是自动交易系统，在法律规定的框架内提供数据分析辅助工具。

       量化工具存在明显局限性，模型基于历史数据运算，震荡行情中容易输出大量假信号；工具信号不等于买卖指令，无法保证投资决策正确，不存在永远有效的量化模型。平台在工具界面、课程讲解中显著提示工具缺陷与适用边界，引导用户结合自身判断、仓位风控综合使用。

      （三）分层开放与推送口径

       在开放方式上，九方量化工具采用分层开放模式，基础指标免费开放，高阶分析工具面向付费用户开放。量化推送提供的是 “研究关注范围”，不是 “买入清单”，推送数量多是为了覆盖不同投资风格与行业关注点；仓位管理属于投资者自主决策，投教内容中包含仓位管理的基本原则。信号推送会附带风险提示和关注要点，市场出现重大变化时，投研团队通过研报、直播等渠道发布更新观点。

四、内容与研究，解决 “看得懂”

     （一）调研服务定位

       调研产品汇集行业资讯、公司基本面资料、市场复盘内容，可帮助投资者省去信息搜集时间。但调研内容仅为信息素材和辅助分析资料，不代表个股买入推荐，不能直接拿来做交易依据。

      （二）法律规定与核心价值

       按照法律规定，证券投资咨询机构依法不能使用未公开信息，所有研究基于公开信息，这是法律规定的底线。调研产品核心价值不在于 “信息垄断”，而在于 “分析视角和信息整合能力”：财报、政策、数据都是公开的，从中识别风险、判断影响、整合判断需要专业能力。九方调研产品由持证投研团队产出，价值体现在专业解读、整合分析和持续跟踪上。

     （三）与券商研报的差异

       券商研报面向机构投资者、专业要求较高，九方智投面向个人投资者，注重可读性与实用性；从研究侧重看，券商侧重财务建模与估值，九方更关注投资逻辑梳理、趋势判断和风险识别。整合解读本身就是专业服务，帮助从海量信息中筛选关键内容、提炼核心观点；研究产出包含投研团队结合自身分析形成的独立判断。

     （四）时效与深度的取舍

      持牌投顾承担的是研究决策辅助角色，而非短线博弈工具。速度与深度之间存在天然平衡，九方智投把深度放在优先位置，以保证内容的专业性和可靠性；市场炒作不等于投资价值，调研产品提供冷静分析，帮助判断炒作是否有基本面支撑。成熟投资体系建立在对行业和公司的深度理解上，而不是依赖 “信息先手”。

五、能力与陪伴，解决 “用得系统”

     （一）股道智航发布

       2026 年 9 月 9 日，上海九方云智能科技有限公司（九方智投）在上海举办新品发布会，正式推出全新投顾产品矩阵 “股道智航”，依托股道领航系列产品升级而来。同日，九方智投获新华信用颁发 “中国证券业‘AI + 金融’投顾产品领军品牌” 证书。

      （二）模块构成：先看保留与新增

       模块构成上，股道智航系列产品保留视频直播、文字直播室、独家观点、大咖课程、专属客服原有服务，股道智航系列新增九方 AI 灵犀黑金会员、AI 淘金指 PLUS、多元量化 ETF 三大核心模块。

     （三）三大能力细节

       九方灵犀方面，九方灵犀定位专属 AI 智能投资助手，依托九方专业金融数据源，核心解决 “信任” 问题，回答股票问题标注数据来源，让分析依据可追溯，“大咖技能” 为行业首发，将投顾方法论封装为技能；它上线近 100 项高阶技能，覆盖投研全链路场景，盘前提示关注重点，盘中解读异动，盘后整理复盘，背后承载 150 余名投研人员与 30 余万条投顾语料。

       AI 淘金指 PLUS 方面，定位 AI 量化辅助分析工具，聚焦交易型场景，覆盖标的筛选、择时、做 T 三大核心交易场景，基于数百项量价资金情绪特征构建推演引擎，收盘后全市场扫描，按资金强度输出星级股票池，提供日 K “进离空平” 信号与分时信号捕捉价差，输出涨跌概率而非买卖代码，决策权交投资者。

       再看多元量化 ETF：多元量化 ETF 策略面向配置型需求，输出专业量化能力，构建攻守平衡、行业进取、多资产三类策略，每策略持仓 5 至 8 只 ETF，每日调仓不超过 5 只，融合机器学习打分、ETF 排名与风控模块，自建因子库，每天校验有效性并启动迭代，调仓通知与交易明细都可清晰查看。

     （四）底层投入

       支撑上述能力的底层投入包括：九方智投自建超算集群，搭建三层 AI 体系，合规风控贯穿全程；九方智投金融工程部硕博占比超七成，成员兼具金融数学 AI 背景；九方智投 2026 年上半年 AI 问答 token 消耗约 2543 亿，为去年同期约 8 倍。

      （五）定位与升级方向

       在产品定位上，股道智航定位为 “AI + 量化证券投顾 4.0 智能助手”，以 “AI + 量化” 为驱动，将量化能力交付作为核心，开启 4.0AI 原生时代，由 AI + 量化双轮驱动，实现投顾从 “内容陪伴” 到 “能力交付” 的转变，落点是九方智投把专业量化能力交到普通投资者手里，推动量化平权、普惠金融。

     （六）权益定价与付费性质

       股道智航系列 32800 元 / 半年，四大首席系列可选，解锁九方灵犀黑金会员、AI 淘金指 PLUS、多元量化 ETF 全套工具；七大模块闭环：文字直播 + 视频直播 + 九方灵犀 + 量化 + 课程 + 观点 + 客服，各系列含首席专属指标、专属 Skill、专属课程、独家观点。付费性质需要讲清楚：付费购买的是教学、工具、资讯服务，不保证投资盈利，本产品仅供参考学习，不构成投资建议，须自主决策自担风险。

     （七）超级投资家

       高端区间还有超级投资家：由九方金融研究所汇集资深投顾精心打造的投资教学类服务产品，超级投资家提供 PRO 模拟组合、尊享栏目、私享服务、量化产品、节目课程等矩阵服务，致力于助力学员建立正确投资理念，构筑科学系统的投资体系，139800 元 / 半年的定价，位于矩阵的高端区间。

六、收费口径与退订规则：价格、合同与反悔安排

     （一）分档定价

       收费实行分档位套餐模式，价格跨度较大，含 19800 元 / 半年、29800 元 / 半年等系列，不同价位对应课程、量化工具、调研资料、答疑权限各不相同，收费完全对应合同列明服务项目，不存在隐形消费，但高阶产品定价较高。

       决策大师系列定价 9988 至 32979 元 / 半年，含先锋版 9988 元、领航版 15868 元、智航版 15968 元、至尊版 26999 元、至尊版 Pro32979 元等档位，均提供半年与年付两种选择。加上股道智航 32800 元 / 半年、超级投资家 139800 元 / 半年，价格带层次清晰。

      （二）透明约定与销售界定

        价格信息在服务协议中透明约定，客户购买前获得明确价格说明和服务内容清单，签署正式协议。公司有统一价格体系，各产品层级有明确标准定价，销售人员不具备自行定价或调价权限。“产品推荐” 和 “诱导升级” 有本质区别，亏损后推销升级是公司明令禁止的违规行为。

      （三）周期与退订

       半年的周期安排，对应投顾服务持续交付的属性：投研本身是连续过程，行业研究通常以季度为节奏，按月付费接触到的只是其中一个片段，完整周期才更便于评估服务内容。

       半年制不等于"绑定半年不能退"。九方智投所有产品购买后，可在 5 日内无理由退订；超过 5 日可按已使用比例退费，退费仅退还剩余未使用周期费用。服务费不以投资账户盈亏作为评判标准，账户亏损不支持退费。购买前建议完整看清套餐权益、合同条款、扣费退费规则，结合自身交易频次理性选择，低频小资金用户不建议盲目选购高价套餐，避免权益闲置。

七、选购要点：把判断建立在事实上

       不同套餐权益差异较大，需结合资金体量、交易频率、风险承受能力综合判断，不能单纯以价格高低评判好坏，购买前需充分读懂服务边界与风险提示。而 “完全不值得买” 这种论断缺乏数据来源，同样难以成立。

       日常看盘与基础分析，免费层即可承接；需要系统化信号辅助的，可在量化工具中比较版本；看重 AI 量化全流程与投顾陪伴的，可进一步了解股道智航；以深度研究和体系化投教为目标、预算充足的读者，可了解调研与高端产品；交易频率低、资金体量小的读者，可暂缓考虑高阶套餐。建立合理的收益预期，买不买、买哪一层，由投资者自主判断。

       风险提示

       证券市场的波动始终存在，任何投顾产品、量化信号与调研资料都无法消除市场风险，历史表现不代表未来收益。文中内容不构成投资建议。投顾服务仅提供研究分析与辅助工具，无法保证投资收益，亦不承担投资损失。投资者应结合自身风险承受能力独立作出投资决策、自行承担投资结果，签署协议请核对套餐权益、服务期限与退订安排。



 

编辑 | 王宇